Моите правила за спот

Това са правилата, по които инвестирам на спот. Не са финансов съвет и не са сигнал за конкретна монета - просто така го правя аз. Числата в примерите са измислени и закръглени, за да се смятат лесно, и не броят таксите.

1. Влагам само пари, които могат да не ми трябват години

Първо резерв за непредвидени разходи, после crypto. В спота слагам само сума, чиято загуба няма да промени начина ми на живот и която може да стои там години, без да я пипам. Човек, който е вложил парите за наема, ще продаде на дъното, колкото и добра да е стратегията му. Повече за това в изграждането на портфолио.

Пример 1. Изкарваш €1 500 на месец, харчиш €1 200 и имаш €3 000 настрана за непредвидени разходи. Тях не ги пипаш, а в crypto слагаш по €100 от остатъка всеки месец. Ако пазарът падне с 60%, губиш на хартия, но наемът ти е платен и нищо не те кара да продаваш.

Пример 2. Да кажем, че нарушиш правилото. Слагаш €2 000, които ще ти трябват за ремонт след четири месеца. Пазарът пада с 40% точно тогава и продаваш за €1 200. Загубата от €800 стана истинска само защото парите ти трябваха в лош момент.

2. Деля парите по нива на риск, а колкото по-рискова е монетата, толкова по-малко влагам

Не търся „най-добрата монета“, а разпределям риска: резерв в стейбълкойни, ядро от BTC и ETH, среден риск и малко висок риск. Всяка високорискова позиция приемам за потенциална нула, затова е малка. И помня, че 15 алткойна не са диверсификация - в паника всичко пада заедно с BTC. Нивата и примерното разпределение са в урока за портфолиото.

Пример 1. Портфолио от €10 000 по балансирания профил: €1 500 в стейбълкойни, €4 500 в ядро, €2 500 в среден риск и €1 500 във висок риск. Високорисковите €1 500 ги делиш на пет залога по €300. Ако един отиде на нула, губиш 3% от портфолиото, а не половината.

Пример 2. Имаш 15 различни алткойна по €200 и си мислиш, че си диверсифициран. BTC пада с 25% за седмица и всичките ти 15 монети падат с по 35-50%. Единственото, което не пада с пазара, са стейбълкойните - а ти нямаш такива. Затова резервът е част от портфолиото, а не пари, които „не работят“.

3. Купувам постепенно, а не наведнъж

Купувам фиксирана сума на фиксиран интервал, независимо от цената. Това е DCA. Маха гадаенето кога е дъното и ме пази от най-лошия сценарий - да вложа всичко точно на върха. DCA не гарантира печалба, гарантира дисциплина. И не спасява умиращ актив, затова го ползвам само за монети, които имат шанс да съществуват и след няколко години. Сметките са в DCA стратегията.

Пример 1. Купуваш по €100 всеки месец пет месеца поред. Цената минава през €50, €25, €20, €40 и пак €50. Купил си общо 15.5 бройки на средна цена около €32. Цената се върна там, откъдето тръгна, а ти си на +55%. Ако беше купил всичко наведнъж през първия месец, щеше да си на нула.

Пример 2. Същият план, но цената само пада: €50, €40, €30, €20, €10. Средната ти цена е около €22, а позицията струва €228 от вложени €500 - около -54%. По-добре от -80% при покупка наведнъж на €50, но пак тежка загуба. DCA в умираща монета е просто по-бавно губене.

4. Не купувам нищо, което не мога да обясня, без да спомена цената

Преди покупка минавам през чеклиста си: какво прави проектът, кой плаща за него, кой стои зад него и защо му трябва токен. После записвам три изречения: защо купувам, какво трябва да се случи, за да съм прав, и какво би ме накарало да продам. Ако не мога да обясня защо държа един токен, без да спомена цената му, не инвестирам, а залагам. Целият чеклист е във fundamental research.

Пример 1. Обясняваш на приятел: „Това е DEX, събира по €2M такси на месец и част от тях отиват при притежателите на токена.“ Това вече е теза. Записваш и кога продаваш: ако приходите паднат наполовина и останат така две тримесечия.

Пример 2. Сега обратното. Купуваш, „защото в X всички пишат, че ще стане 10x“. В това изречение няма нито дума за продукта. Монетата пада с 50% и нямаш причина нито да държиш, нито да продадеш - имаш само надежда.

5. Преди покупка гледам FDV, процента в обращение и unlock-ите

Цената на един токен сама по себе си не казва нищо. Гледам колко токена са в обращение, колко ще има общо и кога се отключват токените на екипа и инвеститорите. Нов токен с малък процент в обращение и висок FDV изглежда „евтин“, а после идват отключванията на хора, купили на малка част от цената. Как се проверява - във fundamental research.

Пример 1. Токен на €1, със 100 милиона в обращение и 1 милиард общо. Мкапът е €100M, а FDV е €1B. Ако през следващата година се отключат 200 милиона, токените в обращение се утрояват. За да остане цената на €1, пазарът трябва да поеме €200M ново предлагане.

Пример 2. Сега без проверка. Купуваш нов токен в деня на листването, защото „цената е само €0.50“. Шест месеца по-късно се отключват 15% от supply-а наведнъж, а седмица преди това инвеститорите прехвърлят големи суми към борси. Цената пада с 40% за дни.

6. Знам кога продавам, преди да купя

Преди покупка записвам при какви условия продавам: на части при ценови нива, при ребалансиране или когато тезата ми спре да е вярна. Печалбата на екрана не е моя, докато не продам. Вадя вложеното, продавам по стълба и част от прибраното излиза от crypto в реалния ми живот. Методите са в прибирането на печалби.

Пример 1. Влизаш с €1 000 в токен на €1. На €2 продаваш половината и вложеното е обратно при теб. На €3 продаваш още 200 токена за €600, а на €5 още 150 за €750. Остават ти 150 токена като moonbag. Ако токенът после падне до €0.50, имаш €2 425. Ако беше държал всичко, щеше да имаш €500.

Пример 2. Сега без план. Позиция от €2 000 става €8 000 в бичия пазар. Нямаш план и чакаш „още малко“. Идва мечият пазар и позицията се връща на €1 500. Печалбата от €6 000 никога не е била твоя.

7. Не гледам цената всеки час - преглеждам портфолиото по график

При хоризонт от години часовите движения са шум, а всяко отваряне на приложението е покана за импулсивно решение. Затова слагам аларми на ключовите нива от плана си и поглеждам портфолиото веднъж седмично. Веднъж на тримесечие питам за всяка позиция: „бих ли я купил днес на тази цена?“. Ако отговорът е не, имам причина да продам. Повече в честите грешки при спот.

Пример 1. Планът ти казва, че купуваш още ETH, ако падне до €2 000, и продаваш 20%, ако стигне €4 000. Слагаш две аларми и затваряш приложението. Три седмици нищо не се случва, а ти не си направил нито една импулсивна сделка.

Пример 2. Обратният вариант. Гледаш графиката по 30 пъти на ден. Пазарът пада с 30% за седмица, навсякъде пише „краят на crypto“ и в 3 сутринта продаваш точно на дъното. Две седмици по-късно цената е обратно там, откъдето падна.

8. Каквото държа дългосрочно, не стои на борса

На борсата държа само това, което активно търгувам. Дългосрочните позиции стоят в собствен wallet, а големите суми - в хардуерен wallet. Една борса или един хакнат wallet не бива да може да изтрие цялото ми портфолио. Разликата е обяснена в hot и cold wallet.

Пример 1. През ноември 2022 FTX замразява тегленията и балансът на клиентите се оказва просто число на екрана. Те получиха парите си чак след повече от две години, и то по цените от ноември 2022, когато BTC беше около 17 000$. Който е държал в собствен wallet, изобщо не е бил засегнат.

Пример 2. Портфолиото ти е стигнало €20 000 и стои в hot wallet в браузъра - същия, с който подписваш и мемекойн трейдове. Един фалшив сайт и всичко е дрейнато. Прехвърляш дългосрочната част в хардуерен wallet, а в hot wallet-а остава само сумата за активна търговия.

Нито едно от тези правила няма да те направи богат за месец. Правят така, че след няколко години още да си в играта, когато времето започне да работи за теб.