Чести грешки при spot инвестиране

Spot инвестирането се смята за „по-безопасния“ вариант - но грешките тук просто са по-бавни, не по-малко реални. Няма ликвидация, която да те събуди. Вместо това гледаш как една позиция губи 80% в продължение на година и всеки месец си казваш, че ще се върне.

Правил съм почти всички грешки от този списък - купувал съм на върха и съм продавал на дъното. Затова под всяка пиша не само какво е, а и какво я спира.

FOMO покупки на върха

Влизаш точно след голямо покачване, воден от емоция (FOMO) - когато всички говорят за монетата и ти се струва, че изпускаш последния влак. Когато дори хора извън crypto (нормитата) започнат да те питат за нея, най-лесните пари обикновено вече са изкарани.

Какво помага: купуваш по план, а не по новини - постепенно (DCA) или на предварително определени нива. Ако нещо е скочило драстично за дни, не гониш първия импулс.

Без план за изход

План само за покупка, никога за продажба. Затова печалбите на хартия от бичия пазар изчезват в мечия.

Какво помага: преди покупката записваш при какви условия продаваш - частично на ценови нива, при ребалансиране или когато тезата ти спре да е вярна. Подробно в прибирането на печалби.

Държане на мъртви наративи

Проектът беше звезда на миналия цикъл. Сега няма употреба, екипът мълчи, а ти си bagholder - държиш, защото „веднъж вече се върна“ или защото не искаш да реализираш загубата. Това е капанът на потъналите разходи: загубата вече е факт, въпросът е само дали остатъкът ще работи по-добре другаде. Тази пропусната полза също е загуба.

Какво помага: веднъж на тримесечие задаваш за всяка позиция един въпрос - „бих ли я купил днес на тази цена?“. Ако отговорът е не, имаш причина да продадеш. Как се разпознава умиращ наратив, е в наративите.

40 монети в портфолиото

Прекомерна диверсификация без логика - 40 позиции без ясна причина за нито една. Не можеш да следиш 40 проекта, а понеже почти всичко се движи с BTC, те не са 40 отделни залога. Получаваш средния резултат на пазара, но с повече такси и повече хаос.

Какво помага: толкова позиции, колкото реално можеш да проследяваш - за повечето хора това е по-скоро десетина, отколкото 40. Всяка със записана причина и място в разпределението ти.

Low float, висок FDV и предстоящи unlock-и

Нов токен излиза с малък процент в обращение и висока оценка (FDV). Цената изглежда „ниска“, а всъщност пазарът оценява целия проект на сума, която трябва да се оправдае години напред. После идват отключванията на екипа и инвеститорите, купили на малка част от цената.

Какво помага: преди покупка проверяваш FDV, процента в обращение и графика на отключване за следващите 12 месеца. Как - във fundamental research.

Всичко на борсата

Удобно е, докато борсата работи. FTX през ноември 2022 показа какво става, когато спре: тегленията замръзват, а балансът ти се оказва просто число на екрана.

Какво помага: на борсата държиш само това, което активно търгуваш. Дългосрочните позиции - в собствен wallet, а за големи суми - в хардуерен. Виж hot и cold wallet.

Паническа продажба на дъното

Обратното на FOMO, също водено от емоция. Пазарът пада с 30% за седмица, навсякъде пише „краят на crypto“ - чист FUD - и ти продаваш точно на дъното или точно преди отскока.

Какво помага: ако си вложил само пари, които можеш да си позволиш да загубиш, нищо не те принуждава да продаваш в паника. Продаваш по плана, написан в спокоен момент - не в 3 сутринта пред червени свещи.

Проверка на цената всеки час

При хоризонт от години часовите движения са шум. Всяко отваряне на приложението е покана за импулсивно решение, а не за по-добро.

Какво помага: аларми на ключовите нива от плана ти вместо постоянно гледане, плюс преглед на портфолиото по график - например веднъж седмично.

Игнориране на BTC доминацията

BTC доминацията е делът на BTC от общата пазарна капитализация на crypto. В периоди, когато расте, парите се концентрират в BTC и повечето алткойни губят спрямо него - дори когато в долари изглеждат стабилни. Когато пада, капиталът се разлива към алтовете - но „алт сезонът“ не е гарантиран и не идва по график.

Какво помага: мери алткойн позициите си и спрямо BTC, не само в долари или евро. Ако една позиция от година губи спрямо BTC, въпросът „защо не държа просто BTC?“ е напълно легитимен.

Дисциплина и план - не колко часа гледаш графиката - определят резултата дългосрочно.

Същите грешки, но на висока скорост и с ливъридж, са в грешките при perps.